Por Rentamarkets

Informe mensual de ideas de trading: marzo 2020

Abr 02, 2020 | Ideas de Inversi贸n

Resumen de resultados

En marzo de 2020 los resultados de nuestras ideas de trading fueron los siguientes:

Instrumento N煤mero de ideas mes Rentabilidad agregada mes Rentabilidad agregada 2020
Acciones e 铆ndices 22 4,94% 22,95%
Divisas y bonos 11 -1,98% -3,44%
Materias primas 3 4,34% -2,43%
Total 36 7,31% 17,07%

 

A cierre de mes permanecen 6 ideas abiertas. Las estrategias ya cerradas arrojan el siguiente resultado:

  • D铆as promedio en cartera: 3,2
  • Ratio de operaciones ganadoras sobre el total: 36%

Balance mensual

Preve铆amos que el mercado no pod铆a seguir en el estado de complacencia donde se hab铆a venido moviendo los meses pasados. Incluso est谩bamos deseando un poco de movimiento para la actividad del trading. Pues bien, a finales de febrero se dispar贸 la volatilidad. Lo que no pod铆amos ni imaginar era que el contagio del maldito virus iba a poner patas arriba a los mercados.

Pero el cisne negro sigue apareciendo. Ocurri贸 otras veces en el pasado. Y en esta ocasi贸n, hab铆amos venido advirtiendo que no era bueno que el mercado se moviera a golpe de tweets del presidente Trump, o que manejara, en propio inter茅s, los resultados de las negociaciones comerciales con China (nadie se acuerda hoy que estuvimos soportando 6 meses el proceso de guerra arancelaria).

En aquel contexto hab铆amos tomado estrategias defensivas mediante compra de puts en febrero, que nos salvaron el mes, cuando a partir de mediados el mercado empez贸 a desangrarse. Como no pensamos que el mal fuera tan catastr贸fico, empezamos a comprar valores a principios de marzo, tras una ca铆da del S&P500 del 10%. Lo hicimos con m谩s diversificaci贸n, invirtiendo solo un tercio de lo normal y stops ce帽idos.

Todas resultaron estrategias perdedoras; intentamos de nuevo con el 铆ndice un 20% m谩s bajo, a 2.765 puntos con el mismo resultado negativo. Pero ya empezaron a actuar de forma contundente los bancos centrales y gobiernos y a partir de mediados del mes, la estrategia compradora mantenida consigui贸 revertir los resultados negativos que hab铆amos acumulado, hasta revertir un -20% en un +7%, comparado con una ca铆da del 铆ndice de referencia del 12% aproximado.

Por actividades, +5% en valores e 铆ndices, +4% en materias primas y -2% en divisas.

Como en el mes de febrero, aunque el ratio de aciertos/fallos fue bajo, alrededor del 40%, el hecho de haber dejado correr las estrategias que conseguimos tomar en el fondo del mercado, ha producido los resultados positivos adjuntos.
Comenzamos el mes de abril con estrategias ligeramente compradoras en bolsas y en crudo. Haciendo uso de stops proporcionales al riesgo por importe de la estrategia y adaptados a la volatilidad del mercado.

Informe completo

El informe completo, con los detalles y la rentabilidad obtenida por cada una de las ideas propuestas a lo largo del mes, se puede descargar a continuaci贸n:

Descargar informe

 

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