Por Rentamarkets

Informe mensual de ideas de trading: junio 2020

Jul 01, 2020 | Ideas de Inversi贸n

Resumen de resultados

En junio de 2020 los resultados de nuestras ideas de trading fueron los siguientes:

Instrumento N煤mero de ideas mes Rentabilidad agregada mes Rentabilidad agregada 2020
Acciones e 铆ndices 9 -6,06% 32,01%
Divisas y bonos 8 4,56% -4,40%
Materias primas 4 0,54% 2,17%
Total 21 -0,96% 29,78%

El dato de rentabilidad mensual incluye 煤nicamente las operaciones iniciadas y ejecutadas durante el mes. Las operaciones abiertas a cierre de mes se a帽aden al agregado anual una vez se ejecutan.

 

A cierre de mes permanecen 8 ideas abiertas.

Las estrategias en lo que llevamos de a帽o arrojan los siguientes datos:

  • D铆as promedio en cartera: 7,9
  • Ratio de operaciones ganadoras sobre el total: 43%

Balance mensual

Junio empez贸 con mucha fuerza en los activos de renta variable ante la apertura de los negocios y la determinada intenci贸n europea de sacar adelante el programa de restauraci贸n econ贸mica de la zona.聽 Pero las noticias de nuevos contagios en el 谩rea asi谩tica junto con el incremento de afectados en UK y sobre todo EEUU y resto de Am茅rica, vino a poner un freno al apetito por el riesgo.

Se ha conseguido, no obstante, que cerraran la mayor parte en positivo aunque con peque帽os porcentajes. Nuestro Ibex termin贸 pr谩cticamente sin cambios; m谩s afectado por la dependencia del turismo, hecho que va a ser una fuerte r茅mora comparado con a帽os anteriores.

Los bancos centrales han seguido siendo muy proactivos con la compra de bonos, incluso por delante de los planes previstos. El BCE en la persona de Cristina Lagarde est谩 poniendo todo su empe帽o en que Europa no se quede rezagada. Y as铆 creemos que har谩n Merkel y Macron. Alemania toma desde hoy la presidencia de la CEE y el presidente franc茅s tendr谩 que reponer fuerzas ante los malos resultados electorales.

Sigue la tensi贸n entre las superpotencias China-EEUU. Aqu茅lla no se arredra y ha impuesto una nueva ley de seguridad en Hong Kong que seguir谩 siendo motivo de conflictos futuros. Escusa de Trump para desviar atenci贸n de los problemas raciales y de seguridad internos.

Todo lo cual viene a dar soporte al oro que sigue siendo favorito para cubrir posiciones de riesgo, junto con los bonos soberanos que se mantienen en rentabilidades muy bajas, apoyados en las citadas intervenciones, la baja inflaci贸n consecuencia del aumento del paro, y los conflictos geopol铆ticos.

El crudo se ha beneficiado del control de la oferta que est谩 imponiendo esta vez con m谩s 茅xito la OPEP apoyada por Rusia y ha subido de 35$ a 40$ el WTI. Tambi茅n lo ha hecho bien el cobre, buen bar贸metro de la vuelta a la actividad industrial, pasando de 250 a 270$.

En divisas, estabilidad en el EURUSD en torno a 1,12. Hizo intento de escalar por encimad e 1,14 que fue pronto abortado. Son muchas las posiciones largas de euros. Han salido mejor paradas las divisas productoras de materias primas: AUD$ y CAD$. Las divisas refugio, CHF y JPY han regresado a los niveles de principios del mes, tras un intento de depreciaci贸n aprovechando el apetito por el riesgo a inicios.

En resumen, resultado negativo en estrategias de bolsa -6,06%,聽 positivo en divisas +4,56%聽 y materias primas +0,54% para un total de -0,96%.

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Las operaciones cerradas en junio que se iniciaron en mayo han producido un resultado negativo de -4,04% debido especialmente a la subida del Dax y el crudo los primeros d铆as de junio.

Al cierre de junio permanecen abiertas 8 estrategias que iremos cerrando en pr贸ximos d铆as por llegar al objetivo o porque no veamos recorrido favorable.

Informe completo

El informe completo, con los detalles y la rentabilidad obtenida por cada una de las ideas propuestas a lo largo del mes, se puede descargar a continuaci贸n:

Descargar informe

 

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